非法吸收公众存款罪与集资诈骗罪

此类犯罪是中小微企业“融资难”背景下的高发风险，核心区别在于是否具有“非法占有资金”的主观目的，实践中需严格区分“合法融资”与“非法集资”。

非法吸收公众存款罪（《刑法》第176条）

构成要件：违反国家金融管理规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金，同时具备“未经批准”“公开宣传”“承诺回报”“面向不特定对象”四大特征，扰乱金融秩序，数额较大（个人20万元以上、单位100万元以上）或人数较多（个人30人以上、单位150人以上）。

典型企业行为模式：

中小微企业因银行贷款难，通过“员工集资”“亲友拆借”扩大范围，向社会不特定人员承诺“月息2%-5%”吸收资金；

P2P平台、财富管理公司以“股权投资”“项目融资”为名，通过线上线下广告宣传，向公众吸收资金后用于企业自身经营（如扩大生产、偿还债务）；

房地产企业因资金链紧张，以“购房返利”“售后包租”为诱饵，向不特定购房人吸收资金，承诺到期回购或高额分红。

司法认定关键：无需证明“非法占有目的”，只要符合“四性”特征且达到数额/人数标准即构成犯罪；若企业仅向“特定对象”（如内部员工、特定亲友）融资，且未公开宣传，可能不构成犯罪（需符合“民间借贷”司法解释规定）。

案例参考：2025年，某制造业企业因扩大生产需要，通过员工转发朋友圈、社区海报宣传，向社会公众吸收资金500万元，承诺年息15%，后因经营亏损无法兑付。法院认定其符合非法吸收公众存款罪“四性”特征，判处企业罚金80万元，法定代表人有期徒刑3年，缓刑5年。

量刑标准：数额较大或有其他严重情节的，对单位判处罚金，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或拘役，并处2万元-20万元罚金；数额巨大（个人100万元以上、单位500万元以上）或有其他特别严重情节的，处3-10年有期徒刑，并处5万元-50万元罚金。

集资诈骗罪（《刑法》第192条）

构成要件：以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大（10万元以上）。

与非法吸收公众存款罪的核心差异：主观上具有“非法占有资金”的意图，客观上采用“虚构项目”“伪造资质”等诈骗手段，如企业虚构“新能源项目”“海外投资”，伪造项目批文、盈利预期，吸收资金后用于挥霍、转移或逃匿。

实务提醒：企业若将非法集资款用于“生产经营”，通常认定为非法吸收公众存款罪；若用于“非生产经营”（如赌博、偿还个人债务、转移至境外），则可能被认定为集资诈骗罪，后者量刑更重（最高可判处无期徒刑）。