律师观点分析
在司法实践中，很多企业经营者存在重大认知误区：有实体工厂、有营业执照、走对公流水=合法生意。
但当下电诈黑灰产早已迭代升级，出现了“实体伪装+空壳公司+虚构贸易+多层资金嵌套”的新型洗白模式。行为人不靠诈骗赚钱，专门利用公司账户为短视频引流类电诈洗白赃款，看似是做贸易走账，实则已经触犯掩饰、隐瞒犯罪所得罪。
本文结合孙峥律师办理的真实改编案例，深度拆解这类企业型掩隐案的定罪逻辑、辩护要点与行业避坑规则。
一、案件速览｜新式企业“洗钱”团伙落网
不同于个人银行卡跑分的低端黑产，本案属于团伙化、公司化、标准化的高端资金掩隐模式，也是近期北上广深公安重点打击的新型犯罪形态。
当事人：张某（本案行为人）
核心模式：实体工厂伪装 + 批量空壳公司 + 虚构贸易背景 + 对公账户多层嵌套转账
案发起因：近期大量短视频荐股、虚假理财、网络投资诈骗案发，警方溯源资金流向，发现所有被骗赃款最终均汇入同一套公司账户体系，顺藤打掉6人完整犯罪团伙。
二、完整案情复盘｜看似正规贸易，实则全程洗白赃款
张某原本经营一家小型实体加工厂，因实体生意利润微薄、订单不足，急于拓宽盈利渠道。后被黑灰产人员拉拢，接触到“对公账户代走账、高佣金结算”的灰色业务。
为规避银行风控、税务核查及公安机关侦查，张某搭建了一套极具迷惑性的标准化犯罪流程：
1. 实体伪装掩护：以自有真实工厂为对外背书，对外宣称正常经营贸易，降低核查警惕性；
2. 批量设立空壳公司：拉拢亲友、下线人员挂名法人，注册多家贸易类空壳公司，批量开立对公账户；
3. 虚构全套贸易资料：伪造购销合同、进货单据、物流凭证，打造虚假贸易闭环，掩盖资金非法来源；
4. 多层嵌套转移赃款：短视频电诈被害人被骗资金进入对公账户后，通过多账户拆分、跨主体流转、公转私层层剥离，彻底抹除资金轨迹；
5. 团队化运作：6名成员分工明确，分别负责注册公司、管控账户、操作转账、应对核查，形成完整黑灰产链条。
为应对银行、公安的异常问询，张某还专门制作标准化合规话术包，统一口径伪装正常经营，刻意规避监管查处。
多起网络诈骗案件案发后，公安机关通过资金流溯源，精准锁定张某团伙全部涉案账户，将6名团伙成员全部抓获归案，以涉嫌掩饰、隐瞒犯罪所得罪依法刑事拘留。案件进入刑事阶段后，家属第一时间委托孙峥律师介入开展专业辩护工作。
三、办案焦点争议｜本案最大法律难点（孙峥律师提炼）
此类公司化资金洗白案件，实务中极易出现罪名混淆、主观明知争议、金额认定争议三大辩护难点，也是控辩双方的核心交锋点。
争议1：是掩隐罪？还是帮信罪？
孙峥律师解读：本案完全符合掩隐罪构成要件，不能按帮信罪降格处理。
帮信罪核心是：上游犯罪过程中提供工具帮助，多为单纯出借账户、被动提供支付结算，主观多为概括性知情。
而本案中，上游诈骗已经既遂、被害人钱款已经被骗，张某团队的全部行为，都是在诈骗既遂后对赃款进行接收、包装、掩饰、转移，属于典型的“事后洗白行为”。且行为人主动搭建体系、伪造材料、组织团队、刻意规避查处，主观明知明确、行为积极主动，依法认定掩饰、隐瞒犯罪所得罪。
争议2：新闻说“洗钱团伙”，是否构成刑法191条洗钱罪？
孙峥律师明确解答：不构成。
大众新闻、日常口语中的“洗钱”只是通俗说法。刑法严格限定：洗钱罪仅针对七类特定上游犯罪（毒品、走私、黑社会组织、贪腐、金融诈骗等）。电信网络诈骗不在法定范围内，因此所有电诈赃款洗白案件，司法统一认定为掩隐罪。
争议3：没有直接诈骗，是否可以无罪？
孙峥律师提醒：电诈链条分工细化，后端洗白同样构罪。
刑事案件不要求行为人亲自实施诈骗。只要主观明知资金是犯罪所得，客观实施了转移、掩饰、隐匿赃款的行为，即构成掩隐罪，属于完整的刑事犯罪。
四、孙峥律师｜本案核心辩护策略
针对企业型、团伙型掩隐案件，辩护空间集中在金额核减、主观恶性、地位作用、量刑情节四大维度，也是此类案件从轻、降档的关键。
1. 精准剥离合法流水：逐笔核对对公账户全部交易记录，将真实工厂经营、合法贸易资金全部剔除，压缩涉案犯罪金额；
2. 区分主从地位：结合分工、获利、决策权限，梳理当事人在团伙中的层级，争取从犯认定，大幅降低量刑；
3. 弱化主观恶性：结合认知水平、从业经历、初犯偶犯情节，结合到案态度、供述情况，争取司法从轻评价；
4. 落实认罪认罚+退赔挽损：配合司法机关追缴赃款，积极弥补损失，争取检察机关量刑从宽。
五、高频踩坑误区｜企业经营者必看
? 误区1：有实体经营、有营业执照=合法走账
资质合法不代表行为合法，虚构贸易洗白赃款，公司直接沦为犯罪工具。
? 误区2：没参与诈骗，就不用担刑责
电诈分工精细化，后端资金洗白是独立犯罪环节，同样追究刑责。
? 误区3：获利少就判得轻
掩隐罪量刑看涉案流水而非个人获利，流水超50万直接升格3-7年重刑区间。
六、孙峥律师专业警示
当前公安打击重点已从“个人跑分”转向公司化、企业化、团伙化的对公账户掩隐犯罪。很多实体经营者贪图高额佣金，利用企业账户帮黑产过账，最终得不偿失，不仅企业报废、账户冻结，个人还要承担有期徒刑的刑事后果。
如遇账户异常走账、涉嫌掩隐罪、帮信罪、资金类网络犯罪被传唤、刑拘的情况，务必第一时间委托专业刑事律师介入，黄金辩护期越早介入，越能有效锁定有利情节、降低涉案金额、争取轻判甚至不起诉结果。
