作者：陈诚（华律网常驻律师）

摘要：2026年9月4日，国家金融监督管理总局发布《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见，征求意见期一个月。这是现行《保险法》自1995年施行以来时隔十一年首次迎来全面修订，也是该法施行三十余年来最彻底的一次体系化修改。修订草案共8章214条，较现行法185条大幅扩容，以全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管为主线，围绕加强股东穿透监管、完善审慎监管制度、健全风险处置机制、加强保险消费者保护、提高违法违规成本五个方面作出系统修改，标志着我国保险法正从“行业发展法”向“风险治理法”转型。本文梳理本轮修订的背景与制度逻辑，解读对保险消费者、保险公司及从业者的具体影响，并从律师视角提出实务应对建议。

关键词：保险法修订；股东穿透监管；审慎监管；保险消费者保护；犹豫期；风险处置

2026年9月4日，国家金融监督管理总局发布《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》（以下简称“修订草案”），向社会公开征求意见，征求意见期一个月^[1-2]。现行《保险法》自1995年施行以来，先后于2002年、2009年、2014年、2015年进行过四次修改，其中2014年、2015年两次仅系个别条款的小幅调整；本次修订是时隔十一年后的首次全面修改，修订草案共8章214条，较现行法的185条大幅扩容，被业界视为该法施行三十余年来最彻底的一次体系化大修^[1,7]。

据国家金融监督管理总局介绍，近几年我国保险市场快速发展，面临的风险形势更加复杂多元，现行保险法的滞后性日益凸显，有必要对保险法进行全面修改，解决行业发展及监管面临的突出问题，维护保险业持续稳健运行^[1]。修订草案以消除监管空白、弥补监管短板、明确监管授权为着力点，从加强股东穿透监管、完善审慎监管制度、健全风险处置机制、加强保险消费者保护、提高违法违规成本五个方面作出系统修改^[2]。理解本轮修法的制度逻辑与具体规则，对保险消费者、保险机构乃至法律实务工作者都具有重要意义。

一、修订的时代背景与立法取向

（一）行业体量跃升与制度供给滞后

我国保险业在过去十年间实现了跨越式发展。保费收入从2015年的2.4万亿元增长至2025年的6.12万亿元，行业总资产从2015年末的约12万亿元跃升至2025年末的41.32万亿元^[4]。截至2026年前7个月，我国保险业保费收入已达4.28万亿元，行业总资产约44万亿元、净资产4万亿元^[5]。与此同时，保险业市场主体间竞争日益激烈，经营违法行为时有发生，反映出现行保险法存在规范覆盖面不全、监管授权不够、惩戒性不足等问题，保险机构违法成本过低，消费者权益保护效能偏弱^[1]。制度供给与行业发展之间的张力，构成了本轮修法的直接动因。

（二）从“行业发展法”向“风险治理法”转型

从制度逻辑看，本轮修法体现出几个重要转变：从关注机构转向关注股东和实际控制人，从关注规模扩张转向关注治理质量，从事后风险救助转向事前风险防控，从维护一般交易秩序进一步转向保护金融消费者权益。清华大学五道口金融学院教授朱俊生指出，本轮保险法修订不仅是保险监管制度的一次调整，更是中国保险法从“行业发展法”向“风险治理法”转型的重要标志^[4]。这一判断的背后，是近年来保险机构风险事件暴露出的深层问题：保险公司的风险往往并非源于经营层面，而源于股东失控、治理失灵。武汉大学法学院教授武亦文亦指出，公司治理失灵是最难修复、破坏性也最大的风险源头^[5]。

二、修订草案的核心制度安排

修订草案围绕以下五个方面作出系统修改，构建起机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管相互衔接的制度框架，五大修改方向及其主要内容如表1所示^[2]。

表1  修订草案五大修改方向与主要内容

注：本表根据《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》起草说明及相关报道整理。

（一）加强股东穿透监管：管住“关键人”

修订草案将保险机构股东、实际控制人纳入监管范围，强化对主要股东、实际控制人的资质审核，严把准入关口，明确保险监管机构应当对大股东、实际控制人的资金来源、财务状况、资本补充能力以及诚信状况等进行审查，实现对股东的穿透监管。同时，草案明确股东出资义务、关联交易报告义务和信息披露义务，对股权代持、以不当手段干预公司经营管理、以循环注资等方式虚假出资或者抽逃出资等行为作出禁止性规定，并划定了大股东、实际控制人的八类禁止行为^[6]。针对此前“名义股东易管、背后操盘手难寻”的执法盲区，草案增加针对股东、实际控制人的监管强制措施和专门罚则，将监管触角延伸至控制链条的最上端^[3,5]。

与股东穿透监管相配套，修订草案将设立保险公司的注册资本最低限额由2亿元大幅提高至10亿元^[4,6]。注册资本门槛的提高，既是严把准入关口的体现，也有助于从源头上增强保险机构的资本实力与稳健经营能力，进而提升其依法理赔的意愿和能力。

（二）完善审慎监管制度：审慎监管与行为监管并重

修订草案首次在保险法层面确立审慎经营规则，明确国务院保险监督管理机构依法制定并发布涵盖公司治理、内部控制、关联交易、信息披露、偿付能力、资金运用、资产负债管理、产品营销、消费者保护、网络和数据安全等内容的审慎经营规则，并改进偿付能力监管、健全资产负债管理体系、完善资金运用监管^[5]。这意味着保险监管正从以行为监管为主，转向行为监管与审慎监管并重的“双支柱”模式——监管不仅要审查保险产品的设计、销售与责任履行是否合规，更要评估保险机构整体是否稳健^[5]。其中，资产负债管理被明确为法定义务，要求保险机构在制度层面建立常态化机制，而非仅在极端情形下被动应对^[3]。

在保险资金运用方面，修订草案在原有的银行存款、有价证券、不动产等基础上，新增股权投资、资产管理产品、资产证券化产品、黄金等大宗商品以及参与期货和衍生品交易等资金运用形式，并细化资金运用基本规则^[6]。拓宽资金运用渠道，有利于保险公司优化资产配置，更好发挥保险资金作为长期资本、耐心资本的作用，服务实体经济发展^[3]。

（三）健全风险处置机制：风险关口前移

修订草案积极总结近年来风险处置实践经验，进一步完善风险处置及市场退出规则。一方面加强风险源头防范，完善早期纠正制度，强化对风险的早识别、早预警、早暴露、早处置，在早期纠正整改期间可选派专业人员组成工作组，对保险公司的经营管理活动进行管控；另一方面丰富监管工具箱，增加风险处置措施，明确接管组职责，完善风险处置与破产程序的衔接，健全保险保障基金参与风险处置的工作机制^[1,5-6]。这些制度安排在日常监管与最终处置之间设置了缓冲地带，通过制度化的“窗口前移”，将风险化解在可控阶段^[5]。

（四）加强保险消费者保护：倾斜保护消费者

消费者权益保护是本轮修法的核心价值取向。修订草案明确消费者保护工作职责，压实保险公司消费者保护主体责任，强化监管部门对保险机构消费者保护工作的监督管理职责，完善保险业消费者纠纷调解机制^[1]。在具体内容上，草案增加个人信息保护规则，禁止销售误导等侵害消费者合法权益的行为，并进一步完善保险合同制度，与民法典做好衔接，将犹豫期等成熟实践上升为法律制度^[1,3]。从宏观的监管职责配置到微观的保险合同规则，均体现出对保险消费者的倾斜保护^[3]。

（五）提高违法违规成本：坚持过罚相当

修订草案落实严监管、强监管要求，坚持过罚相当、罚没并举、宽严相济，扩大法律责任覆盖面，适度提高罚款幅度，切实扭转“罚不及损”“罚不及得”的局面^[1]。例如，对保险公司违反规定聘任不具有任职资格、从业资格人员的，罚款幅度由原来的2万元以上10万元以下大幅提升至5万元以上50万元以下^[4]。此外，修订草案将保险代理人展业规定中禁止的“合同外利益”限定为“不正当利益”，为依法合规的营销活动留出必要空间，也使处罚边界更加清晰^[8]。

三、对保险消费者的重大利好

（一）犹豫期上升为法定权利

随着电话、网络等远程展业方式普及，消费者仓促投保的情形日益增多。修订草案将犹豫期等成熟实践上升为法律制度，赋予投保人法定的“反悔权”：在犹豫期内退保，消费者可以拿回已缴保费，而不再仅能退回现金价值，从而获得冷静决策和合同退出安排，直接回应了误导销售、退保损失过大等民生痛点^[3-4]。这意味着消费者在购买保险后享有受法律统一保障的冷静期，相关退保纠纷的处理将有更明确的法律依据。

（二）提示说明义务范围扩大：从“免责条款”到“重大利害关系条款”

修订草案第十八条规定，对保险合同中免除或者减轻保险人责任等重大利害关系条款，保险人在订立合同时应当在投保单、保险单或者其他保险凭证上作出足以引起投保人注意的提示，并按照投保人的要求对该条款的内容以书面或者口头形式向投保人作出明确说明；未作提示或者未按要求明确说明，致使投保人没有注意或者理解与其有重大利害关系的条款的，投保人可以主张该条款不成为合同的内容^[4]。

这一规定的要义在于，保险人提示说明义务的覆盖范围从“免除保险人责任的条款”扩展为“重大利害关系条款”^[4]。实践中，诸如保险合同生效后一定期限内发生保险事故不予赔付的等待期条款、限定就诊医院等级的条款等，过去未必被法院认定为免责条款；修订后，此类对消费者权益影响重大的条款被纳入提示说明义务射程的可能性明显增大。这一变化本质上是在矫正保险合同天然存在的信息不对称，消费者维权将获得更充分的法律依据^[4]。

（三）保险索赔诉讼时效统一为三年

修订草案第二十七条规定，人寿保险、年金保险以外的其他保险的被保险人或者受益人，向保险人请求赔偿或者给付保险金的诉讼时效期间为三年^[4]。现行保险法规定该类请求权的诉讼时效为二年，与《民法典》规定的普通诉讼时效不一致。修订后，保险索赔诉讼时效与《民法典》普通诉讼时效保持统一，消除了保险索赔诉讼时效的特殊性争议^[4]。考虑到保险理赔实践中，消费者往往需要经历协商、复核、投诉等较为漫长的过程，诉讼时效由二年延长至三年，更有利于消费者依法维护自身合法权益^[4]。

（四）个人信息保护与禁止销售误导

修订草案增加个人信息保护规则，禁止销售误导等侵害消费者合法权益行为，并明确保险公司及其工作人员不得对保险产品作虚假或者引人误解的宣传，不得唆使、诱导保险代理人、保险经纪人或者保险评估机构进行违背诚信义务的活动等^[5-6]。针对保险营销环节长期存在的误导话术、虚假宣传等问题，草案从法律层面划出红线，投保环节的信息质量将更有保障。

四、对保险公司与从业者的影响

（一）设立门槛与股东责任同步升级

注册资本最低限额由2亿元提高至10亿元，叠加股东穿透监管、实际控制人义务法定化，保险牌照的含金量与经营责任同步上升。对于存量保险公司而言，主要股东、实际控制人需要对照八类禁止行为开展自查，规范出资行为、关联交易和信息披露，健全公司治理结构^[6]。

（二）竞争逻辑转变：从拼规模到拼治理

本轮修法将公司治理提升到更加重要的位置，不仅扩大重大事项监管范围，将实际控制人变更、资本工具发行、重大投资事项等纳入更加严格的监管框架，而且在多个章节强化了董事、监事、高级管理人员的责任要求^[4]。未来保险公司的竞争将不再单纯比拼规模增长速度，而是比拼治理能力、风险管理能力和长期经营能力^[4]。保险机构需要将合规内控、资产负债匹配、偿付能力管理内化为日常经营的基本功。

（三）资金运用空间与规范并存

保险资金运用形式的拓宽，为保险公司优化资产配置提供了更大空间，但细化后的资金运用基本规则与资产负债管理法定义务，也意味着更加严格的合规要求。保险公司及保险资产管理公司需要在规范运作的前提下用好新增的投资工具，避免“一放就乱”^[6]。

五、律师视角的实务启示与应对建议

（一）对投保人、被保险人的建议

一是善用犹豫期制度。通过电话、网络等渠道投保后，应在法定犹豫期内审慎复核保险条款，确有需要及时行使退保权利。二是关注保险人的提示说明义务。对保险合同中的等待期、责任免除、就诊医院限制等重大利害关系条款，投保人有权要求保险人作出明确说明；未获提示说明的，可依法主张相关条款不成为合同内容。三是注意诉讼时效变化。发生保险事故后应及时主张权利，避免因超过三年诉讼时效而丧失胜诉权。

（二）对保险机构与从业者的建议

保险公司应当对照修订草案，梳理股东行为、公司治理、销售行为、资金运用等各环节的合规要求，完善内部控制和信息披露制度；保险代理人、经纪人及从业人员在展业中应避免销售误导，规范利益给付行为，对重大利害关系条款履行充分提示说明义务，防范合规风险。

（三）对法律实务工作者的启示

保险纠纷案件的处理规则将随修法发生重要变化：提示说明义务的适用范围扩大，将直接影响免责条款效力争议的裁判思路；诉讼时效统一为三年，涉及时效抗辩的案件需要重新梳理；犹豫期、个人信息保护等新规，也将催生新的纠纷类型与争议焦点。法律实务工作者应持续跟踪立法进程，及时更新知识储备，在征求意见期间也可通过正式渠道提出专业意见。

（四）关注立法进程

需要说明的是，目前向社会公开征求意见的仍是修订草案征求意见稿，并非最终法律文本。按照立法程序，征求意见结束后，国家金融监督管理总局将充分吸收社会各界的意见建议，进一步修改完善相关条文，配合立法机关做好后续审议工作，推动保险法尽快修订出台^[5]。最终通过的《保险法》可能对现行条文作出进一步调整，相关各方应以正式颁布的法律文本为准。

六、结语

时隔十一年，《保险法》迎来全面修订。从“行业发展法”到“风险治理法”，从关注规模到关注治理，从侧重事后处置到强调事前防控，本轮修法以制度之力回应行业风险与民生关切，其影响将深刻作用于保险市场的每一个参与者。对消费者而言，这是一次权利保障的全面升级；对行业而言，这是一次竞争逻辑的深刻重塑。法律的生命在于实施，修订草案的制度设计能否落地见效，有待立法程序的推进与司法实践的检验，值得持续关注。

参考文献

[1] 国家金融监督管理总局. 中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）起草说明[EB/OL]. (2026-09-04)

[2] 国家金融监督管理总局. 关于《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见的通知[EB/OL]. (2026-09-04)

[3] 新华社. 保险法修订草案公开征求意见 这些要点值得关注[EB/OL]. (2026-09-04)

[4] 新京报. 时隔11年保险法重修：这些条文利好消费者，维权、理赔更有保障[EB/OL]. (2026-09-08)

[5] 中国银行保险报. 保险法修订草案公开征求意见 着力完善审慎监管制度[EB/OL]. (2026-09-07)

[6] 证券时报. 保险法迎大修 险资运用范围扩容 险企最低注册资本升至10亿元[EB/OL]. (2026-09-05)

[7] 央视网. 从185条扩容到214条 《保险法》大修筑牢保险业监管治理体系[EB/OL]. (2026-09-10

[8] 澎湃新闻. 保险法拟修订：代理人禁止的“合同外利益”限定为“不正当利益”[EB/OL]. (2026-09-04)