根据近几年办案的精力，买卖USDT等虚拟货币，主要可能被认定为帮助信息网络犯罪活动罪或掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪。两罪的核心要求是明知犯罪，但区别在于，帮信罪要求“概括明知”即可，掩隐罪则要求“具体明知”资金系犯罪所得或收益。因为相关单位追缴涉案资金的需要，认定以上两罪名有明显扩大的趋势，所以进行虚拟币交易一定要更加慎重。
一、 可能被认定为“帮信罪”的情形
根据《刑法》规定，帮信罪指明知他人利用信息网络实施犯罪，为其提供支付结算等帮助，情节严重的行为。在USDT交易中，以下情况常被认定为犯罪：
1、行为模式：行为人作为“承兑商”或“币商”，为上游犯罪活动提供USDT与法币的兑换通道，起到了事实上的“支付结算”帮助作用。
2、“明知”的认定：根据我们办理相关案件，以下情形常被推定“明知”：
交易方式明显异常：例如，交易价格显著偏离市场价（过高收购或过低出售USDT）；交易频次极高、小额、分散，符合“跑分”特征；交易对象使用非实名账户或要求匿名交易等。
经告知后仍实施：行为人曾因接收涉诈资金导致银行卡被冻结、甚至被金融机构或公安机关告知风险后，仍继续从事USDT交易；但此处存在较为明显的扩大推论，本律师对此种推论不认可，部分司法机关对此也不认可。
采用隐蔽措施：全程使用境外加密聊天软件（如Telegram）沟通，线下现金交易，或频繁更换交易账户以逃避监管。
3、“情节严重”的认定：支付结算金额达到二十万元以上，或违法所得达到一万元以上，即可入罪。
二、 可能被认定为“掩隐罪”的情形
根据《刑法》规定，掩隐罪指明知是犯罪所得及其产生的收益，而予以窝藏、转移、收购、代为销售或以其他方法掩饰、隐瞒的行为。
1、行为模式与“其他方法”：将犯罪所得资金转换为虚拟货币（如USDT），或将犯罪所得的虚拟货币转换为法币，均属于掩饰、隐瞒的“其他方法”。如我们办理李某某案件中，通过购买虚拟货币实现资金快速转移，帮助犯罪分子逃避追查，构成掩隐罪。
2、“明知”的认定（要求更高）：此处“明知”指明确知道或应当知道知道资金来源于犯罪。除的部分情形外，司法机关会结合以下因素综合判断：
明确的上游犯罪信息：行为人知晓或被告知所接收的资金是“诈骗款”、“赌资”等具体犯罪所得以虚拟货币交易为掩护，或者明知参与的虚拟币交易平台存在特殊用途等。
异常的交易背景：如交易发生在深夜、交易对象身份不明、交易完成后立即要求以虚拟货币形式将资金转出至境外等。
明显的风险提示后仍参与：行为人的银行卡因接收涉诈资金被多次冻结，但其不仅不停止，反而继续收购或出售USDT，推定其主观上已具备“具体明知”，此处与帮信罪类似，也需要结合具体情况认定。
3、情节认定：根据，掩饰、隐瞒行为致使上游犯罪无法及时查处，或妨害司法机关追究的，即可入罪。若达到“情节严重”标准，刑罚更重。
根据我们的办案感受,“U商”风险在2026年会越来越大，一旦承兑商交易中涉及赃款，且被推定存在主观认知，即大概率构成此罪。
三、主要辩护思路
辩护应围绕犯罪构成要件，尤其是主观方面和证据链展开。
1、针对主观“明知”的辩解：
主张仅有“概括明知”或无明知：多数行为人仅为赚取正常交易差价，对资金来源仅有模糊的“不正规”认知，未达到“明确知晓系犯罪所得”的程度，应力争认定为帮信罪而非掩隐罪，甚至不构成犯罪；
提出合理解释：对于异常交易模式（如夜间交易、现金交易），可解释为出于交易安全、规避虚拟货币交易平台风险等商业考虑，而非为了洗钱；
强调无风险提示：主张在交易前及交易中，从未收到过银行、支付机构或任何监管部门的正式风险告知或账户冻结通知，即使收到，也并非足以认识到资金涉案。
2、针对客观行为与证据的辩解：
质疑证据链条：指控犯罪的证据必须确实、充分，排除合理怀疑。辩护时可质疑：① 证明涉案资金与具体上游犯罪（如某一起诈骗案）直接关联的证据是否确凿；② 证明行为人“明知”该具体关联的证据是否充分（如聊天记录是否模糊）
主张非法证据排除：如存在刑讯逼供等非法手段获取口供，应依据申请予以排除，动摇控方证据体系。
区分正常交易与犯罪帮助：强调USDT买卖本身是一种商品交易行为，在无主观明知的情况下，即便客观上偶然帮助转移了赃款，也不应认定为犯罪外贸商跨境交易收取USDT,再兑换为本外币,不构成非法经营罪。
3、程序性辩护：
管辖权与罪名定性异议：在案件早期阶段，通过提出管辖权异议、论证行为更符合帮信罪特征等方式，影响案件走向，如我们曾办理的周某案件，管辖权变更后，处理的轻重程度完全不同。
最后，需要提示各位的是，虚拟币交易刑事风险极高，而且会越来越高。由于虚拟货币的匿名性和跨境流通性，极易被犯罪活动利用。司法机关对涉虚拟货币支付结算行为打击严厉，一旦涉案资金被查实与犯罪活动关联，行为人极易被追究刑事责任。
但是因为部分地区对于虚拟币交易的性质不清，也会导致扩大认定犯罪范围的情形时有发生，此时就需要专业的的律师提供帮助，如果你也遇到类似困扰，欢迎私信交流。
