马来西亚对外国投资者的优惠和限制措施

作为长期以来与中国友好结盟的国家，马来西亚在发达国家经济体下滑的同时，不断发展自身经济体，成为近些年中国海外投资的重要国家。随着工业4.0、数字蓝图、第12个马来西亚计划（2021-2025）的开启和新兴产业计划以及国家投资愿望（NIAs）的展开，马来西亚欢迎包括高技术、高附加值、知识和资本密集型经济领域在内的高质量投资项目。那么马来西亚现在作为大受外来投资者关注的国家之一，外国投资者在马来西亚可以享受到怎么的优惠政策以及从业限制就成了一个值得关注的问题。

1、优惠措施

【新开放领域】2009年4月，马来西亚政府为了进一步吸引外资，刺激本国经济发展，开放了8个服务业领域的27个分支行业，允许外商独资，不设股权限制，包括:

(1)计算机相关服务领域。包括:电脑硬件咨询；软件应用(包括软件系统咨询、 系统分析、系统设计、电脑程序、系统维护)；资料处理(包括资料输入、资料处理与制表、共享服务等)；数据库服务；电脑维修服务；其他(包括资料准备、训练、资料 修复、内容开发等)。

(2)保健与社会服务领域。包括：兽医；老人院及残疾中心;孤儿院;育儿服务 (包括残疾儿童中心);为残疾人士提供的职业培训。

(3)旅游服务领域。包括:主题公园;会展中心(超过5000个座位);旅行社(仅 限国内旅游部分);酒店与餐馆(仅限4星级及5星级酒店);食品(仅限4星级及5星级

酒店);饮品(仅限4星级及5星级酒店)。

(4)运输服务领域。包括:C级交通运输(私营运输执照——仅限自用货物运输)。

(5)体育及休闲服务领域。包括:体育服务(体育赛事承办与促销)。 (6)商业服务领域。包括:区域分销中心;国际采购中心;科学检验与分析服务(包括成分与纯度化验分析、固体物检验分析、机械与电子系统检验分析、科技监督等); 管理咨询服务(包括常规服务、金融(商业税收除外)、市场、人力资源、产品与公关等)。

 (7)租赁服务领域。包括:船只租赁(不包括沿海及岸外贸易);国际货轮租赁(光船租赁)。

 (8)运输救援服务领域。包括：海事机构;船只救护。 为了进一步刺激外资流入，马来西亚政府在2012年逐步开放17个服务业分支行业的外资股权限制，包括:电讯领域的服务供应商执照申请、电讯领域的网络设备供应与网络服务供应商执照申请、快递服务、私立大学、国际学校、技工及职业学校、特殊技术 与职业教育、技能培训、私立医院、独立医疗门诊、独立牙医门诊、百货商场与专卖店、 焚化服务、会计与税务服务、建筑业、工程服务以及法律服务。

马来西亚服务业发展理事会(MSDC)是分支领域开放的监管单位，负责审查服务业限制领域发展的有关规定，监督和协调各部门相关工作。

根据国家土地法433B条款:外资购买土地(除了工业用途)须得到有关州政府的批准。土地属于州当局的权限，所以不同的州有不同的规定。不少州政府规定外资不可以 购买农业耕地和林业用地，但可以租赁，一般租赁期限是30-60年，可以续租。

  【鼓励的行业】

马来西亚政府鼓励外国投资进入其出口导向型的生产企业和高科技领域，可享受优 惠政策的行业主要包括:农业生产、农产品加工、橡胶制品、石油化工、医药、木材、纸浆制品、纺织、钢铁、有色金属、机械设备及零部件、电子电器、医疗器械、科学测量仪器制造、塑料制品、防护设备仪器、可再生能源、研发、食品加工、冷链设备、酒店旅游及其他与制造业相关的服务业等。在制造业领域，从2003年6月开始，外商投资 者投资新项目可以持有100%的股权。

(1)清真食品加工及认证。包括:凡生产清真食品的公司，自符合规定的第一笔资本支出之日起5年内所发生符合规定资本支出的100%可享受投资税赋抵减。

(2)多媒体超级走廊公司。为了成为全球信息与通信技术产业的中心，马来西亚 政府于1996年创建了信息与通信技术计划，即多媒体超级走廊。所有取得多媒体超级走 廊地位的公司都可享受马来西亚政府提供的一系列财税、金融鼓励政策及保障，主要包 括:提供世界级的硬体及资讯基础设施;无限制地聘请国内外知识型雇员;公司所有权 自由化;长达10年的税收豁免政策或5年的财税津贴等。

(3)鼓励发展生物科技。马来西亚2007年财政预算报告宣布了一系列新举措，鼓励在生物科技领域的投资，推动生物科技的发展。投资鼓励政策包括:第一，生物科技公司从首年盈利开始，免交10年所得税;第二，从第11年开始缴纳20%的所得税，优惠 期仍为10年;第三，在生物科技领域进行投资的个人和公司，将减去与其原始资本投资 相等的税收，并获得前期的融资支持;第四，生物科技公司在进行兼并或收购时，可免征印花税，并免缴纳5年的不动产收益税;第五，用于生物科技研究的建筑物可获得有 关的工业建筑物津贴。

(4)鼓励数字经济发展。为了促使马来西亚转变成为数字经济驱动的高收入国家以及区域领导者，马来西亚政府在2021年宣布了《马来西亚数字经济大蓝图》。目前，马政府正酝酿出台“马来西亚多媒体超级走廊计划2.0”，以期吸引更多外国数字投资者进驻。

马来西亚在2022年财政预算案中，对绿色科技投资予以为期3年100%的投资税务津贴，可抵扣最高70%的应纳税法定收入。

【优惠政策体系以及如何获得】

马来西亚投资政策以《1986年促进投资法》《1967年所得税法》《1967年关税法》《1972年销售税法》《1976年国内税法》以及《1990年自由区法》等为法律基础，这些法律涵盖了对制造业、农业、旅游业等领域投资活动的批准程序和各种鼓励与促进措施。

鼓励政策和优惠措施主要是以税务减免的形式出现的，分为直接税激励和间接税激励两种。直接税激励是指对一定时期内的所得税进行部分或全部减免;间接税激励则以 免除进口税、销售税或国内税的形式出现:

(1)新兴工业地位(Pioneer Status, PS)。获得新兴工业地位称号的企业可享受为 期5年的所得税部分减免，仅需就其法定收入的30%征收所得税。免税期从生产能力达 到30%时开始算起。未吸收资本免税额度以及处于新兴产业地位期间累计的损失可以结 转并从公司处于新兴产业地位期间结束后的收入中予以扣除。

(2)投资税务补贴(Investment Tax Allowance, ITA):获得投资税务补贴的企业， 可享受为期5年合格资本支出60%的投资税务补贴。该补贴可用于冲抵其纳税年法定收入的70%，其余30%按规定纳税，未用完的补贴可转至下一年使用，直至用完为止。享受新兴工业地位或投资税务补贴的资格是以企业具备的某方面优势为基础的，包括较高的产品附加值、先进的技术水平以及产业关联等。符合这些条件的投资被称为“促进行动”(promoted activities)或“促进产品”(promoted products)。马来西亚政府专门制定了有关制造业的《促进行动及产品列表》。除制造业外，两项鼓励政策均可适用于其他行业申请，如农业、旅游业及制造业相关的服务业等。

(3)再投资补贴(Reinvestment Allowance, RA)。再投资补贴主要适用于制造业 和农业。运营12个月以上的制造类企业因扩充产能需要，进行生产设备现代化或产品多 样化升级改造的开销，可申请再投资补贴。合格资本支出额60%的补贴可用于冲抵其纳 税年法定收入的70%，其余30%按规定纳税。

(4)加速资本补贴(Accelerated Capital Allowance, ACA)。使用了15年的再投资 补贴后，再投资在“促进产品”的企业可申请加速资本补贴，为期3年，第一年享受合 格资本支出40%的初期补贴，之后两年均为20%。除制造业外，加速资本补贴还适用于 其他行业申请，如农业、环境管理和信息通信技术等。

(5)农业补贴(Agricultural Allowance，AA)。马来西亚的农业企业与合作社/社 团除了农业《促进行动及产品列表》外，也可申请新兴工业地位或投资税务补贴的优惠。《1967年所得税法》规定，投资者在土地开垦、农作物种植、农用道路开辟及农用建筑 等项目的支出均可申请资本补贴和建筑补贴。考虑到农业投资计划开始到农产品加工的 自然时间间隔，大型综合农业投资项目在农产品加工或制造过程中的资本支出还可单独 享受为期5年的投资税务补贴。

(6)多媒体超级走廊地位(MSC Status)。马来西亚政府于1996年推出了信息通 信技术计划，即多媒体超级走廊(Multimedia Super Corridor，简称MSC)，目标是成为 全球信息通信产业中心。经多媒体发展机构(Multimedia Development Corporation)核准的信息通信企业可在新兴工业地位的基础上，享受免缴全额所得税或合格资本支出全额补贴(首轮有效期为5年)，同时在外资股权比例及聘请外籍技术员工上不受限制。

(7)运营总部地位(Operational Headquarters Status)、国际采购中心地位(International Procurement Centres Status)和区域分销中心地位(Regional Distribution Centres Status)。为进一步加强马来西亚在国际上的区域地位，经核准的运营总部、区 域分销中心和国际采购中心除了100%外资股权不受限制以外，还可享受为期10年的免缴全额所得税等其他优惠。

2、限制领域

外商如果投资下述行业，会在股权方面受到严格限制:金融、保险、法律服务、电信、直销及分销等。一般外资持股比例不能超过50%或30%。