根据《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》（以下简称“《意见》”）第1条的规定，非法放贷入刑是被认定为《刑法》第225条规定的非法经营。具体的条文为第225条第4项，即“违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产：……（四）其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为”。
“非法放贷罪”的构成要件可以表述为“违反国家规定，未经监管部门批准，或者超越经营范围，以营利为目的，经常性地向社会不特定对象发放贷款，扰乱金融市场秩序，情节严重的”行为。由于非法经营罪分为“情节严重”和“情节特别严重”两个量刑区间，相应的非法放贷构成的非法经营罪也分为“情节严重”和“情节特别严重”两类。行为人如果非法放贷，但尚未构成“情节严重”的，可能会受到行政处罚，但不属于犯罪行为。
非法放贷罪的具体构成要件如下：
（一）对非法放贷行为的理解
“经常性地向社会不特定对象发放贷款” 是指2年内向不特定多人（包括单位和个人）以借款或其他名义出借资金10次以上。对“不特定”的理解，与非法吸收公众存款罪中对不特定社会公众的理解相同，即对于“不特定”对象可以从两个方面理解：
（1）借款人与出借人是没有联系、没有关系的人或者单位；
（2）借款人可能随时增加。因此，向亲朋好友出借资金，母子公司之间出借资金不属于向不特定对象出借资金。
但是具有下列情形之一的，会被认定为向不特定对象出借资金：
（1）通过亲友、单位内部人员等特定对象向不特定对象发放贷款的；
（2）以发放贷款为目的，将社会人员吸收为单位内部人员，并向其发放贷款的；
（3）向社会公开宣传，同时向不特定多人和亲友、单位内部人员等特定对象发放贷款的。
但是与非法吸收公众存款罪不同，构成非法放贷罪，要求实际已经向“多人”出借资金。对于“多人”，一般是指3人以上（包括3人）。因此，如果仅是向单一的个人或单位出借资金10次以上，不够犯罪。对于发放贷款的次数，笔者认为应以实际签订的借款合同数量为准。如果是签订了一个金额较大的借款合同，然后分批次实际放款的，也应认为是1次放贷。并且贷款到期后延长还款期限的，并不增加贷款次数，还是属于1次放贷。
（二）对“情节严重”的理解
构成“情节严重”，要求以超过年36%的利率放贷，且达到一定的放贷数额、所得数额或放贷对象人数众多。具体而言，即以超过36%的实际年利率非法放贷，且有下列情况之一的：
（1）个人非法放贷数额累计在200万元以上的，单位非法放贷数额累计在1000万元以上的；
（2）个人违法所得数额累计在80万元以上的，单位违法所得数额累计在400万元以上的；
（3）个人非法放贷对象累计在50人以上的，单位非法放贷对象累计在150人以上的；
（4）造成借款人或者其近亲属自杀、死亡或者精神失常等严重后果的。
对于放贷的数额，应以实际出借给借款人的本金金额认定。对于砍头息，即从本金中预先扣除利息的情形，如何认定本金和利息，可能会存在争议。从民间借贷的民事审判角度，存在砍头息的，以扣除砍头息之后的金额为实际借款本金，并且按照这个本金数额计算利息。对应到刑事案件中，扣除砍头息之后计算为本金，是有利有弊的。利的一面是减少了放贷金额，不利的一面是根据已经实际收取的利息计算利率时，会提高利率水平。根据《意见》第5条的表述，“非法放贷数额应当以实际出借给借款人的本金金额认定”，但是“以从本金中预先扣除等方式收取”的“砍头息”也作为利息计算，这样可能就不太合理了。笔者认为，应当将实际出借给借款人的资金认定为本金，并据此计算放贷额数和实际利率，同时“砍头息”不再作为实际收取的利息计算在内。
违法所得的计算，以非法放贷行为人实际收取的除本金之外的全部财物为准，也即所有的实际利息属于违法所得。应当注意，如果是在本金之外收取的实物，应当评估其价值，折算后计入实际利率。
非法放贷行为未经处理的，非法放贷次数和数额、违法所得数额、非法放贷对象数量等应当累计计算。即行为人以往的非法放贷行为，没有经过行政处罚或刑事处罚的，均应在本次案件办理时计入。
应当注意，放贷利率不超过36%的，无论放贷金额多少，放贷对象人数多少，都不构成犯罪。“非法放贷罪”本质上是制裁高利贷行为，也可以形象的称为“高利贷罪”。利率适当的民间借贷行为，属于金融借款有益的补充，不可能也不会一棍子打死。
（三）对“情节特别严重”的理解
再次，对于“情节特别严重”，是在“情节严重”的基础上，放贷数额、所得数额或放贷对象人数增多。具体而言，以超过36%的实际年利率非法放贷，有下列情况之一的构成“情节特别严重”：
（1）个人非法放贷数额累计在1000万元以上的，单位非法放贷数额累计在5000万元以上的；
（2）个人违法所得数额累计在400万元以上的，单位违法所得数额累计在2000万元以上的；
（3）个人非法放贷对象累计在250人以上的，单位非法放贷对象累计在750人以上的；
（4）造成多名借款人或者其近亲属自杀、死亡或者精神失常等特别严重后果的。
