民间借贷新司法解释的重要变化及对利率实务的影响

2020年8月20日，最高人民法院（以下简称最高院）发布了《关于修改<关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定>的规定》，其中对2015年施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷规定》）关于利率的规定，主要做如下两处调整：

（1）将民间借贷利率的司法保护上线从24%降至四倍LPR（一年期）；

（2）不再设类似《民间借贷规定》中年利率24%-36%之间自然债务的灰色地带。

简要分析如下：

一、民间借贷利率司法保护上线将实际调低至15%左右。

贷款市场报价利率（LPR)由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考，每月20号公布一次。

历次LPR

编辑

公布日期	1年期LPR	5年期以上LPR
2019年8月20日 [9]	4.25%	4.85%
2019年9月20日 [10]	4.20%	4.85%
2019年10月21日 [11]	4.20%	4.85%
2019年11月20日 [12]	4.15%	4.80%
2019年12月20日 [13]	4.15%	4.80%
2020年1月20日 [14]	4.15%	4.80%
2020年2月20日 [15]	4.05%	4.75%
2020年3月20日 [16]	4.05%	4.75%
2020年4月20日 [17]	3.85%	4.65%
2020年5月20日 [18]	3.85%	4.65%
2020年6月22日 [19]	3.85%	4.65%
2020年7月20日 [20]	3.85%	4.65%
2020年8月20日 [21]	3.85%	4.65%
2020年9月21日 [2]	3.85%	4.65%

根据全国银行间同业拆借中心在2020年8月20日公布的数据，1年期贷款市场报价利率为3.85%。据此，目前《民间借贷新司法解释》规定的民间借贷司法保护利率即一年期贷款市场报价利率四倍为15.4%。

2、从“两线三区”到“一线两区”

2015年《司法解释》第26条确定了24%和36%的民间借贷利率基准线，年利率24%及以下为有效司法保护区；年利率24%（不含）至36%（含）之间为自然债务区；年利率超过36%，约定无效。两道年利率基准线将民间借贷利率的效力分割为三种不同情况，称为“两线三区”。

《民间借贷新司法解释》一改之前的做法，仅规定了一年期贷款市场报价利率四倍这一基准线，年利率在一年期贷款市场报价利率四倍及以下的民间借贷利率约定，有效。对于超限部分约定的效力，《民间借贷新司法解释》予以回避。但结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下称“《九民纪要》）第30条第2款规定，”下列强制性规定，应当规定为'效力性强制性规定'：强制性规定涉及金融安全、市场秩序、国家宏观政策等公序良俗”，《民法典》第680条第1款，“禁止高利放贷，借款的利率不得违反国家有关规定”等规定来看，民间借贷年利率超过一年期贷款市场报价利率四倍的，很有可能被法院认定为无效。