利用银行理财产品进行纳税筹划

 【纳税筹划思路】

企业之间直接融资会面临很多困难：一是有可能违反金融法的相关规定，导致融资合同无效，产生纠纷；二是企业之间直接融资在部分地方无法开出利息发票，由此导致支付利息的企业无法在企业所得税税前扣除。通过银行发行的理财产品可以解决上述难题。

【纳税筹划案例3-9】

甲公司有5 000万元闲置资金，乙公司缺少短期资金5 000万元。甲公司与乙公司计划签订借款协议，借款期限为一年，年利率为10%。已知银行同期同类贷款利率为6%。甲、乙公司面临以下风险：第一，如果甲公司无法开出利息发票，乙公司支付的利息将无法在企业所得税税前扣除，由此导致多缴纳企业所得税125万元（5 000×10%×25%）；第二，即使甲公司可以开出利息发票，乙公司支付的利息也无法全部在企业所得税税前扣除，由此导致多缴纳企业所得税50万元［5 000×（10%－6%）×25%］。请提出纳税筹划方案。

甲、乙公司可以和丙银行合作。甲公司将5 000万元委托丙银行发行理财产品，丙银行将该5 000万元发放给乙公司。乙公司按照年收益率10.1%向丙银行支付利息，丙银行按照年收益率9.9%向甲公司支付理财收益。在这一方案下，乙公司支付的利息增加了0.1%、甲公司收取的利息减少了0.1%，即10万元，但乙公司向丙银行支付的融资成本可以在企业所得税税前扣除，由此避免多缴企业所得税50万元或者125万元，仍是值得的。