机构方面，2017年财富管理步入“家族办公室”元年。2005年，随着《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的颁布，商业银行通过银行理财产品切入了财富管理市场，一举推开了国内财富管理市场之门。业内通常也将2005年界定为“银行理财元年”。此后，国内财富管理市场参与机构从两个维度向纵深发展：一个维度是金融机构相继推出部门导向的高净值客户服务，另一个维度是非金融机构参与到财富管理市场中来。部分金融或非金融机构更是将家族办公室业务定位为2018年新的业务增长点。基于此，可将2017年界定为“家族办公室元年”。

市场方面，2017年财富管理的总体特点是“结构调整”。一是存量规模飙升，但2017年的绝对增幅则为近五年来最低;二是与过去普涨格局不同，2017年的分市场有涨有跌。三是结构调整的原因不外乎本轮强监管下的业务调整。

由于家族办公室的资产管理规模数据的不可得，从机构和产品或服务两个维度来看，国内财富管理市场的

“家族办公室”时代俨然已经到来。然而，家族办公室在客户服务中的认可度并不高。以小样本的调研数据为例，高净值客户总体、全球资产配置群体以及家族企业主群体选择家族办公室作为服务机构的比例，均不超过5%。如果说私人银行是财富管理这颗皇冠上的明珠的话，那么家族办公室必定是财富传承这颗皇冠上的明珠。鉴于此，从机构服务的角度而言，家族办公室机构或业务，目前应处于供给创造需求的阶段。这一阶段，主要是在深入挖掘客户家族办公室服务的基础上，提供量身定制的金融和非金融解决方案。

需求层面：供给创造需求

对国内家族企业而言，最重要的是家族财富传承或家族企业传承服务。

从家族企业传承的角度看，不外乎家族继承和聘用职业经理人两种方式。而从家族继承的角度，又可细分为实际继承和虚拟继承两种形式。实际继承即接任总经理或董事长等相关实际管理职位;而虚拟继承则是利用现有的家族企业传承方式或传承工具等，如利用家族办公室、家族信托、家族基金或慈善基金等机制或制度。

眼下，金融或非金融机构相继研究、推进或开展家族办公室业务或类家族办公室业务，包括商业银行、信托公司、独立财富管理机构、律师事务所、家族办公室以及由家族企业主设立的类家族办公室机构等。不同类型的参与机构，其优势及关注点也不同：商业银行由私人银行嫁接家族办公室;信托公司利用家族信托拓展家族办公室业务;家族办公室则专注于以家族为核心的金融或非金融服务;独立财富管理机构的三方系则以资产管理为主营业务;律师事务所的强势在于法律架构的设计;而由家族企业主自主成立的家族办公室，则重在公益慈善。

目前，以高端智能为方向之一的国内财富管理市场，正走向财富传承风口。财富传承这颗皇冠上的明珠——家族办公室，在高净值客户中的认知度仍有待进一步提高，提供家族办公室服务或类家族办公室的金融或非金融机构的业务能力也参差不齐。鉴于此，从供需两个维度给出进一步发展的策略建议。

从需求层面，作为家族办公室的需求方——家族企业主，在做财富传承或企业传承方面，至少要考虑如下三个方面的因素：

其一，流程因素。从客户服务的角度而言，财富传承流程至少包含了解信息、确定权责、资产配置、风险隔离、权益重构和在线调整等六步。其中，最重要的步骤是在线调整，要根据家族或企业的情况变动及时调整，如婚变因素等。

其二，税务因素。个人所得税和企业所得税是每个家族主都要面临的税负问题，房产税、遗产税和移民税等是即将要遇到的税务问;

其三，风险因素。财富传承的要义在风险控制而非财富增值。除自然风险、宏观风险和市场风险外，个体层面的风险包括家族企业层面的管理风险、税务风险、破产风险、传承风险等，以及家庭层面的职业风险、婚姻风险、长寿风险、收支平衡风险等。