一、引言
非法经营证券、期货业务类案件，是金融犯罪辩护领域的常见类型。此类案件通常涉案金额较大，且因违反国家金融特许经营管理规定，量刑标准较为严苛，当事人往往面临较重的刑事处罚。在司法实践中，精准把握案件核心辩点、制定切实可行的辩护策略，争取从轻、减轻处罚乃至缓刑，是此类案件辩护工作的核心关键。本文结合实际办案案例，分享相关辩护思路与实务经验，为同类案件的办理提供参考借鉴。
二、案情介绍
本文已做全面脱敏处理，隐去全部具体办案机关及涉案人员隐私信息。当事人雷某，原系某公司讲师。
2017年2月起，涉案公司在未取得证券期货经营业务许可的情况下，搭建起面向社会公众的证券、期货投资咨询业务体系，通过线上线下相结合的方式拓展客户，并收取相应的服务费用。该公司招募雷某等人担任专职讲师，雷某作为核心讲师之一，主要通过线上直播、线下授课等形式，面向不特定社会公众提供有偿的证券、期货投资分析、行情预测及具体投资建议，直接参与非法经营活动。经专业机构审计，雷某参与期间对应的非法经营数额共计3350万元，个人从中获取违法所得800万元。
2025年3月，雷某接到公安机关电话通知后，主动前往指定地点接受调查，到案后如实供述了自己参与非法经营的全部犯罪事实。案件审查起诉阶段，雷某主动退缴违法所得300万元；法庭审理阶段，再次退缴违法所得75万元，累计退缴375万元，且自愿认罪认罚并签署具结书，积极配合司法机关的案件办理工作。
三、案件难点与辩护策略
（一）案件难点
一是涉案金额已达到“情节特别严重”标准，法定量刑区间为五年以上有期徒刑，缓刑适用难度极大；
二是雷某作为直接面向公众的讲师，其行为在犯罪链条中具有不可或缺性，难以直接排除刑事责任；
三是雷某无相关从业资质，案件证据认定及量刑考量需紧密贴合金融犯罪辩护实务，辩护工作复杂度较高。
（二）辩护策略
详细核实案件细节、其在公司的具体职责及主观认知，固定其主动投案、如实供述的核心量刑情节；
全面查阅案卷材料，系统梳理证据体系，重点核查涉案公司资质、当事人参与程度及违法所得认定等核心问题；
积极与检察机关沟通对接，提交专业辩护意见，重点阐述当事人在共同犯罪中的次要地位，争取认定从犯；
协助当事人积极退缴违法所得，落实认罪认罚从宽制度，主动提交相关判例及辩护材料，强化辩护观点；
庭审中聚焦核心辩护要点，清晰呈现当事人的从轻、减轻处罚情节，为最终争取缓刑判决奠定坚实基础。
四、质证环节与法院观点
（一）公诉方举证和质证
公诉方提交六组核心证据，包括涉案公司工商登记资料、证券监管部门资质认定文件、司法鉴定意见书、证人证言、审计报告、当事人供述及退缴凭证等，证实涉案公司无证券期货经营资质、当事人实施非法经营行为、涉案金额及违法所得数额、当事人到案及退赃情况。经当庭质证，辩护人对证据的真实性、合法性无异议，但强调证据仅能证明当事人的参与行为，不能否定其从犯地位及自首、退赃等从轻处罚情节。
（二）辩护方质证和举证
辩护人重点围绕当事人的从犯地位、自首情节、认罪认罚及退赃表现展开质证，提交相关判例及辩护意见，佐证当事人在共同犯罪中仅起次要作用，未参与公司决策、资金管控等核心环节，主观恶性较小；同时提交当事人主动投案、如实供述的相关材料，证实其自首情节，请求法院依法减轻处罚并适用缓刑。
（三）法院观点
法院经审理认为，被告人雷某伙同他人未经国家有关主管部门批准，非法经营证券、期货业务，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行为已构成非法经营罪。法院采纳辩护人核心辩护观点，认定雷某在共同犯罪中起次要作用，系从犯，依法予以减轻处罚；其自动投案并如实供述自己的罪行，系自首，可依法从轻处罚；积极退缴部分违法所得、自愿认罪认罚，可依法从宽处理。综合全案情节，法院认为对其适用缓刑不致再危害社会，依法作出判决。
五、判决结果
本案当事人雷某犯非法经营罪，被判处有期徒刑二年十个月，缓刑三年，并处罚金，同时继续追缴剩余违法所得并予以没收。
六、案件总结
本案能成功争取缓刑，核心在于精准把握从犯认定、自首及认罪认罚等核心量刑情节，通过全面细致的辩护工作实现降档处罚。本案的当事人辩护，既要立足案件事实，精准梳理辩点，也要积极与办案机关沟通对接，落实各项从宽处罚情节。此次办案也让人深刻体会到，金融犯罪辩护中，细节把控与策略制定的重要性，切实维护当事人的合法权益是辩护工作的核心要义。
七、核心关键词
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八、作者标注
林智敏律师，广东广信君达律所合伙人。林智敏律师专注于金融犯罪、经济犯罪刑事辩护领域，深耕行业多年，办理过多起无证证券期货咨询、非法经营、串通投标等刑事案件，积累了丰富的实务辩护经验。其擅长精准梳理案件核心争议点，制定针对性辩护策略，注重与办案机关的有效沟通，全力维护当事人的合法权益。
在非法经营证券期货业务类案件中，林智敏律师曾多次为当事人争取到缓刑、从轻或减轻处罚的结果，其辩护思路和实务技巧获得当事人及业界的广泛认可。同时，林智敏律师积极总结办案经验，撰写多篇专业办案心得及法律分析文章，致力于为行业提供实务参考，助力当事人规避刑事法律风险。
