管理办法条文

解  读

第三条　网络借贷信息中介机构按照依法、诚信、自愿、公平的原则为借款人和出借人提供信息服务，维护出借人与借款人合法权益，不得提供增信服务，不得直接或间接归集资金，不得非法集资，不得损害国家利益和社会公共利益。

    借款人与出借人遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则承担借贷风险。网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，不承担借贷违约风险。

1、《管理办法》明确指出了网络借贷信息中介机构不得逾越的四条红线：（1）不得提供增信服务；

（2）不得直接或间接归集资金；

（3）不得非法集资；

（4）不得损害国家利益和社会公共利益。

这里要注意“不得直接或间接归集资金”中的“间接”问题。“间接”也是利用结构设计规避直接归集出借人的资金的行为，这里体现出穿透式监管。

2、明确了网络平台的信息披露责任，平台承担的是客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，不承担借贷违约风险。

第四条　按照《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求和“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的监管原则，落实各方管理责任。国务院银行业监督管理机构及其派出机构负责制定网络借贷信息中介机构业务活动监督管理制度，并实施行为监管。各省级人民政府负责本辖区网络借贷信息中介机构的机构监管。工业和信息化部负责对网络借贷信息中介机构业务活动涉及的电信业务进行监管。公安部牵头负责对网络借贷信息中介机构的互联网服务进行安全监管，依法查处违反网络安全监管的违法违规活动，打击网络借贷涉及的金融犯罪及相关犯罪。国家互联网信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。

1、本条体现了对网络借贷的这种创新模式的监管是多元化的监管，因为此种创新无论是在技术、专业及其风险方面都有自身的特征。

（1）银监会负责制定业务活动监督管理制度，并实施行为监管。

（2）各省级人民政府负责本辖区网贷机构的机构监管。

（3）工信部负责对网贷机构涉及的电信业务进行监管。

（4）公安部牵头负责对网贷机构的互联网服务进行安全监管，依法查处违反网络安全监管的违法违规活动，打击网络借贷涉及的金融犯罪及相关犯罪。

（5）国家互联网信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。

2、“国务院银行业监督管理机构及其派出机构负责制定网络借贷信息中介机构业务活动监督管理制度，并实施行为监管”，这是在监管体制上进行的创新，实行了双负责的原则，而且采取行为监管。

第五条　拟开展网络借贷信息中介服务的网络借贷信息中介机构及其分支机构，应当在领取营业执照后，于10个工作日以内携带有关材料向工商登记注册地地方金融监管部门备案登记。

    地方金融监管部门负责为网络借贷信息中介机构办理备案登记。地方金融监管部门应当在网络借贷信息中介机构提交的备案登记材料齐备时予以受理，并在各省（区、市）规定的时限内完成备案登记手续。备案登记不构成对网络借贷信息中介机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。

    地方金融监管部门有权根据本办法和相关监管规则对备案登记后的网络借贷信息中介机构进行评估分类，并及时将备案登记信息及分类结果在官方网站上公示。

    网络借贷信息中介机构完成地方金融监管部门备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可；未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介业务。

    网络借贷信息中介机构备案登记、评估分类等具体细则另行制定。

1、该条规定了网络借贷信息中介机构的准入条件：

（1）首先是地方金融办进行备案，由地方金融监管部门负责为网络借贷信息中介机构办理备案登记。

（2）其次是办理电信业务经营许可。

2、明确了地方金融监管部门有权根据本办法和相关监管规则对备案登记后的网贷机构进行评估分类，并及时将备案登记信息及分类结果在官方网站上公示。这里需要注意是地方监管部门，不是什么其它机构或组织。

3、拟开展网络借贷信息中介服务的分支机构也要进行备案。

第六条　开展网络借贷信息中介业务的机构，应当在经营范围中实质明确网络借贷信息中介，法律、行政法规另有规定的除外。

网贷机构必须在经营范围中进行注明“网络借贷信息中介”。

第七条　网络借贷信息中介机构备案登记事项发生变更的，应当在5个工作日以内向工商登记注册地地方金融监管部门报告并进行备案信息变更。

变更需要到地方金融办进行备案。

第八条　经备案的网络借贷信息中介机构拟终止网络借贷信息中介服务的，应当在终止业务前提前至少10个工作日，书面告知工商登记注册地地方金融监管部门，并办理备案注销。

    经备案登记的网络借贷信息中介机构依法解散或者依法宣告破产的，除依法进行清算外，由工商登记注册地地方金融监管部门注销其备案。

注销也需要到地方金融办进行备案。

第九条　网络借贷信息中介机构应当履行下列义务：

（一）依据法律法规及合同约定为出借人与借款人提供直接借贷信息的采集整理、甄别筛选、网上发布，以及资信评估、借贷撮合、融资咨询、在线争议解决等相关服务；

（二）对出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核；

（三）采取措施防范欺诈行为，发现欺诈行为或其他损害出借人利益的情形，及时公告并终止相关网络借贷活动；

（四）持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动，加强信息披露工作，引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷，确保出借人充分知悉借贷风险；

（五）按照法律法规和网络借贷有关监管规定要求报送相关信息，其中网络借贷有关债权债务信息要及时向有关数据统计部门报送并登记；

（六）妥善保管出借人与借款人的资料和交易信息，不得删除、篡改，不得非法买卖、泄露出借人与借款人的基本信息和交易信息；

（七）依法履行客户身份识别、可疑交易报告、客户身份资料和交易记录保存等反洗钱和反恐怖融资义务；

（八）配合相关部门做好防范查处金融违法犯罪相关工作；

（九）按照相关要求做好互联网信息内容管理、网络与信息安全相关工作；

（十）国务院银行业监督管理机构、工商登记注册地省级人民政府规定的其他义务。

本条明确了网贷机构的十项义务。

1、本条是对网络借贷信息中介机构的义务规定，值得注意的是“应当履行”。

2、义务主要包括对出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核；防范欺诈行为，并对发现欺诈行为或其他损害出借人利益的情形，及时公告并终止相关网络借贷活动；持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动，加强信息披露工作；负有证据保全和对出借人与借款人的基本信息和交易信息安全保护的义务；反洗钱和反恐怖融资义务；配合相关部门做好防范查处金融违法犯罪相关工作等。

3、本条款渗透了行为监管的理念，主要从保护消费者权益的角度对平台进行监管。

第十条　网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：

（一）为自身或变相为自身融资；

（二）直接或间接接受、归集出借人的资金；

（三）直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息；

（四）自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目；

（五）发放贷款，但法律法规另有规定的除外；

（六）将融资项目的期限进行拆分；

（七）自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品；

（八）开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为；

（九）除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理；

（十）虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人；

（十一）向借款用途为投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务；

（十二）从事股权众筹等业务；

（十三）法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。

本条明确列出了网贷机构的十三条禁令，需值得注意。

1、“为自身或变相为自身融资”，这里一定要注意“变相”二字，这是体现“实质”行为，即不能通过结构设计进行变相自身融资。

2、直接或间接接受、归集出借人的资金；这里要注意“间接”问题。“间接”也是利用结构设计规避归集出借人的资金，这也是体现穿透式监管。

3、平台不能向出借人提供担保或者承诺保本保息，因为平台是信息中介。

4、不得“自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目”，该条款说明平台可以通过互联网及电子信息技术进行宣传推介融资项目，充分发挥互联网和信息技术在从事金融业务中的作用。

5、平台不能把融资项目的期限进行拆分。期限拆分会导致流动性的风险，一旦发生流动性风险出借人债权的实现就面临着风险。这一禁止行为将是平台在12个月整顿期内要消化的问题。

6、不得“自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品”。（1）这主要是防止平台对投资者误导和降低投资者对金融产品认知的风险；

（2）这一规定不仅是对网络借贷信息平台的经营有影响，也对传统的金融机构的经营有影响。

7、资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式是一种变相债权转让和理财业务，甚至是在做SPV和交易所的职能。我国目前资产证券化一定要通过监管部门批准，交易所也要通过监管部门的批准。网络借贷信息平台就是一般公司，不具有SPV和交易所的资质。

8、“除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，不得从事或者接受委托与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理”，这一规定是在强调网络借贷信息平台是对直接借贷提供信息服务，非借贷的业务服务是不能从事的。

9、禁止“故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人”，这一禁止是与信息披露义务紧密相关的，是对信息披露义务的有力补充和具体化。尤其禁止平台不能对收益前景进行描述及采取的不正当竞争等活动。

10、不得“向借款用途为股票投资、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务”，这里赋予了网贷平台对融资者的融资用于股票投资、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险领域进行审查和禁止借款义务。

11、不得“从事股权众筹、实物众筹等业务”，这里体现了分业经营，与现有的金融的法律制度接轨。

12、“法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动”，这是弹性条款，充分体现了网贷应在现有的法律框架下进行。

第十二条　借款人应当履行下列义务：

（一）提供真实、准确、完整的用户信息及融资信息；

（二）提供在所有网络借贷信息中介机构未偿还借款信息；

（三）保证融资项目真实、合法，并按照约定用途使用借贷资金，不得用于出借等其他目的；

（四）按照约定向出借人如实报告影响或可能影响出借人权益的重大信息；

（五）确保自身具有与借款金额相匹配的还款能力并按照合同约定还款；

（六）借贷合同及有关协议约定的其他义务。

本条是通过列举的方式对借款人的义务规定，包括了信息披露、借款用途、按期履约。

1、借款人对用户信息及融资信息有披露的义务，披露的程度是真实、准确、完整。

2、要求披露在所有网络借贷信息中介机构未偿还借款信息。“未偿还借款信息”从字面理解应是未到期的和已到期没有履行偿还的信息。

3、对融资的标的的要求以防止假标，另外保证融资资金的合法用途，即不能违反融资时约定用途使用借贷资金，尤其强调了不得用于出借等其他目的。之所以规定用途的合法性和不能违约使用资金，主要是资金用途决定了借款人的偿债能力及资金的安全。

4、规定了借款人向出借人的持续信息披露的义务，披露的内容是影响或可能影响出借人权益的重大信息。持续信息披露的规定对出借入权益的保护不仅在事前，也体现在事中。

5、对还款能力和还款规定。

第十三条　借款人不得从事下列行为：

（一）通过故意变换身份、虚构融资项目、夸大融资项目收益前景等形式的欺诈借款；

（二）同时通过多个网络借贷信息中介机构，或者通过变换项目名称、对项目内容进行非实质性变更等方式，就同一融资项目进行重复融资；

（三）在网络借贷信息中介机构以外的公开场所发布同一融资项目的信息；

（四）已发现网络借贷信息中介机构提供的服务中含有本办法第十条所列内容，仍进行交易；

（五）法律法规和网络借贷有关监管规定禁止从事的其他活动。

本条是对借款人的禁止性规定，也就是负面清单式规定。

1、需要特别注意的是“同时通过多个网络借贷信息中介机构，或者通过变换项目名称、对项目内容进行非实质性变更等方式，就同一融资项目进行重复融资”的规定，该规定是防止借款人通过不同的平台改变项目名称进行规避借款的额度规定；防止借款人为了规避总借款额度采取在网络借贷信息中介机构以外的公开场所发布同一融资项目的信息进行借款，这主要是为了保护债权人的利益。

第十六条　网络借贷信息中介机构在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所只能进行信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节。

1、本条明确规定网贷机构不得通过线下网点获取、吸收投资资金。同时建议禁止网贷机构利用传统媒体花费高额费用进行广告宣传，以维持其信息媒介的定位。

2、网贷机构线下募集资金涉及非法集资，建议通过app推广，让投资人先成为应用软件用户。

第十七条　网络借贷金额应当以小额为主。网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在同一网络借贷信息中介机构平台及不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限，防范信贷集中风险。

    同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。

本条规定主要是关于风险分散，是对债权人财产权的一种保护。

1、借款额度的限制。对一个自然人的100万的借款额度限制；

2、对中小微企业贷款500万借款额度的限制；

3、与现行最高院2010年18号文关于非法集资的司法解释规定相衔接。最高院2010年18号文规定个人非法集资金额在20万元以上的，单位非法集资金额在100万元以上的，需要依法追究刑事责任。

4、这一规定对目前实践中的网络借贷行业的影响确实很大。大量平台都远远超出了这一限额，这在对整个运营机制方面影响较大。

第十九条　网络借贷信息中介机构应当为单一融资项目设置募集期，最长不超过20个工作日。

本条是对募集期限的规定。募集期不得超过20个工作日。

第二十五条　未经出借人授权，网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。

1、本条要求每一融资项目的出借决策都必须由出借人亲自作出并确认，这将对很多平台开展的自动撮合交易产品带来严重冲击（禁止自动投标）。

2、再次明确了平台是信息中介。

第二十六条　网络借贷信息中介机构应当向出借人以醒目方式提示网络借贷风险和禁止性行为，并经出借人确认。

    网络借贷信息中介机构应当对出借人的年龄、财务状况、投资经验、风险偏好、风险承受能力等进行尽职评估，不得向未进行风险评估的出借人提供交易服务。

    网络借贷信息中介机构应当根据风险评估结果对出借人实行分级管理，设置可动态调整的出借限额和出借标的限制。

1、本条对网络借贷信息中介机构的风险提示义务进行了规定；

2、对风险提示的方式进行了规定（如“醒目”）；

3、对平台规定了出借人出借之前的前置条件——“评估”。

第二十八条　网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

1、本条是对网络借贷信息中介机构资金存管的规定。

2、明确了存管机构是符合一定条件的银行业金融机构，并不是所有的银行业机构都能从事存管业务。

第三十一条　网络借贷信息中介机构应当及时在其官方网站显著位置披露本机构所撮合借贷项目等经营管理信息。

    网络借贷信息中介机构应当在其官方网站上建立业务活动经营管理信息披露专栏，定期以公告形式向公众披露年度报告、法律法规、网络借贷有关监管规定。

    网络借贷信息中介机构应当聘请会计师事务所定期对本机构出借人与借款人资金存管、信息披露情况、信息科技基础设施安全、经营合规性等重点环节实施审计，并且应当聘请有资质的信息安全测评认证机构定期对信息安全实施测评认证，向出借人与借款人等披露审计和测评认证结果。

    网络借贷信息中介机构应当引入律师事务所、信息系统安全评价等第三方机构，对网络信息中介机构合规和信息系统稳健情况进行评估。

    网络借贷信息中介机构应当将定期信息披露公告文稿和相关备查文件报送工商登记注册地地方金融监管部门，并置备于机构住所供社会公众查阅。

1、本条对网络借贷信息中介机构的经营管理信息披露方式、内容、程度等进行的规定。

2、网贷机构应当聘请会计师事务所定期对平台相关情况进行审计。

3、网贷机构应当聘请律师事务所进行合规评估。

第三十四条　中国互联网金融协会从事网络借贷行业自律管理，并履行下列职责：

（一）制定自律规则、经营细则和行业标准并组织实施，教育会员遵守法律法规和网络借贷有关监管规定；

（二）依法维护会员的合法权益，协调会员关系，组织相关培训，向会员提供行业信息、法律咨询等服务，调解纠纷；

（三）受理有关投诉和举报，开展自律检查；

（四）成立网络借贷专业委员会；

（五）法律法规和网络借贷有关监管规定赋予的其他职责。

1、本条对中国互联网金融协会职责和地位进行了规定。

2、从《暂行办法》的层面赋予中国互联网金融协会应履行的职责，也确立其对会员监管的正当性与合法性，充分体现了对网络借贷信息中介机构的监管是自律为主，行政监管为辅。

3、自律组织的监管职责只是赋予了中国互联网金融协会，并不是其它任何协会。

第三十五条　借款人、出借人、网络借贷信息中介机构、资金存管机构、担保人等应当签订资金存管协议，明确各自权利义务和违约责任。

    资金存管机构对出借人与借款人开立和使用资金账户进行管理和监督，并根据合同约定，对出借人与借款人的资金进行存管、划付、核算和监督。

    资金存管机构承担实名开户和履行合同约定及借贷交易指令表面一致性的形式审核责任，但不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。

资金存管机构应当按照网络借贷有关监管规定报送数据信息并依法接受相关监督管理。

1、本条规定降低了存管银行的义务和责任，如资金存管机构承担实名开户和履行合同约定及借贷交易指令表面一致性的形式审核责任，但不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。

2、充分尊重意思自治和契约精神。资金存管各方的权利义务依据以借款人、出借人、网络借贷信息中介机构、资金存管机构、担保人等签订资金存管协议中进行规定的各自权利义务和违约责任。

第四十四条　本办法实施前设立的网络借贷信息中介机构不符合本办法规定的，除违法犯罪行为按照本办法第四十条处理外，由地方金融监管部门要求其整改，整改期不超过12个月。

本办法实施前设立的网络借贷信息中介机构整改期12个月是指除违法犯罪行为之外进行整改的期限，如有违法犯罪行为就按本《暂行办法》第四十条规定处理。