企业IPO尽职调查与规范整改

中介机构的尽职调查工作通常分阶段进行：包括立项前初步尽调了解企业的股权、业务、财务、治理等各方面的情况，初步研判公司是否符合公开发行股票并上市条件；是否存在重大合规问题、财务规范问题？公司业绩及其发展状况是否能够满足上市基本条件等。。经过内部评审后，中介机构将会对企业开展深入尽职调查工作，进一步收集整理公司各项资料，形成工作底稿和各类文件的初稿。
        针对尽职调查过程中发现的各种问题。中介机构会提出整改的意见和建议，由企业组织落实。证券公司在履行内部保荐决策程序之前，还会安排质控人员对项目进行现场尽调，以确保项目组现场人员的核心问题充分履行勤勉尽责义务，并防范业务部门与企业形成勾结。
       从尽调内容来看，证券公司、律师、会计师三家主要中介机构在尽调环节存在分工，也有交叉，相关制度设计的初衷是为了三方机构相互配合的同时，又能实现相互牵制，以共同发挥上市看门人的作用。实践中，由于证券公司在企业上市过程中话语权较大，中介机构尽调基本形成以券商为核心，律师和会计师配合的分工状况。
       律师主要对公司的历史沿革进行梳理，对公司股权结构、资产权属、公司治理、规范经营等各方面进行尽职调查，协助理顺公司法律问题，并提出相应的解决方案，制定相应的内部规章制度并完成企业改制
        会计师主要对公司的财务账本、发票凭证、存货资产、客户、供应商等进行调查。就公司会计处理和财务内控规范性提出整改或者规范的意见，调整公司的会计政策和会计报表，出具审计报告。
        证券公司这主要负责招股书和上市申请文件的编辑工作、行业研究工作，进一步梳理公司所在行业市场的基本结构和企业的市场地位，发掘公司的优势和特点，设计股票发行方案和募集资金的使用安排，同时对律师和会计师的有关文件已经复核，独立开展尽职调查工作。
       在此基础上，企业需要配合中介机构对于尽职调查过程中发现的股东出资、经营活动、财务会计等不规范之处，以及涉及处罚纠纷等事项进行相应的整改和规范。整改过程中，企业既要尊重专业人员的意见，就要有自己的清晰判断，针对重大事项，还可以另行咨询其他专业机构，对其相关意见进行比较分析，从而慎重做出结论。对于确实不符合股票发行上市要求的事项，或者不利于企业长远稳定发展的问题，一定要借助这个时机进行改革，从而真正实现企业的质变。在这个过程中，企业家需要调整好心态，以充分的信任和破釜沉舟的方式接受资本市场的洗礼。只有在信息充分沟通的情况下，中介机构才能够真正做好服务，为企业上市解决难题。
       与此同时，企业要借助中介机构尽职调查的机会，将公司的资产、人员、业务进行全面的摸底，进一步梳理和总结公司经营活动成功的经验和未来发展的方向，以便进一步完善公司管理，推动事业向发展前进。公司的董事长、总经理、财务总监、董事会秘书等人员的中介机构尽调过程中要实时跟进，事事熟悉。只有如此，在几日后面对上市委员的当面问询时，才可以从容应对。