一、基本案情
李某明过世前，在2015年8月1日写下亲笔遗嘱一份，内容如下：
一、财产总计：1.元普投资500万（月月盈）招商证券托管；2.上海银行易精灵及招商证券约500万；3.金家巷、青浦练塘前进街、海口房产各一套。二、财产处理：1.在上海再购买三房两厅房产一套，该房购买价约650万左右，只传承给下一代，永久不得出售（现有三套房产可出售，出售的所得并入李某明家族基金会，不出售则收租金）；2.剩余350万资金及房产出售款项约400万和650万房屋和其他资产约1,400万，成立“李某明家族基金会”管理。三、财产使用：妻子钦某某、女儿李某今每月可领取生活费一万元整（现房租金5,000元，再领现金5,000元），所有医疗费全部报销，买房之前的房租全额领取。李某今国内学费全报。每年钦某某、李甲、李乙、李丙各从基金领取管理费一万元。妻儿、三兄妹医疗费自费部分报销一半（住院大病）。四、财产的管理由钦某某、李甲、李乙、李丙共同负责。新购650万房产钦某某、李某今、李某均有权居住，但不居住者，不能向居住者收取租金。
李某明去世后，原告李某向法院起诉要求按照遗嘱继承，依法继承分割遗产（上海市高级人民法院发布2023年第三批参考性案例之二）
二、裁判结果
上海市静安区人民法院于2018年10月29日作出（2017）沪0106民初33419号民事判决：
一、确认李某明通过2015年8月1日自书遗嘱设立信托有效，第三人李甲、李乙、李丙为受托人，按照法律规定以及本判决确认的遗嘱内容履行受托人义务；二、……（其余内容均为财产处理，从略）
三、裁判理由
从遗嘱的内容来看，李某明表达的意思是不对遗产进行分割，而是要将遗产作为一个整体，通过第三方进行管理，第三方被李某明命名为“李某明家族基金会”，组成人员为钦某某、李甲、李乙、李丙，管理方式为共同负责管理。因此，该份遗嘱的效力，应当根据继承法和信托法进行认定。根据信托法的规定，信托目的必须合法。李某明的信托目的在于根据其意志管理遗产并让指定的受益人获得收益，符合法律规定，因此，李某明的遗嘱符合信托法的规定，为有效信托文件。
四、法律分析
1、何谓“遗嘱信托”
遗嘱信托是指通过遗嘱这种法律行为而设立的信托，当委托人以立遗嘱的方式，把财产交付信托时，就是所谓的遗嘱信托，也就是委托人预先以立遗嘱方式，将财产的规划内容，包括交付信托后遗产的管理、分配、运用及给付等，详订于遗嘱中。等到遗嘱生效时，再将信托财产转移给受托人，由受托人依据信托的内容，也就是委托人遗嘱所交办的事项，管理处分信托财产。与金钱、不动产或有价证券等个人信托业务比较，遗嘱信托最大的不同点在于，遗嘱信托是在委托人死亡后契约才生效。虽然在《信托公司信托业务新分类简表》与家族信托同属于财富管理服务信托，实质上遗嘱信托应属于家族信托业务类型之一。《民法典》也在继承编重提遗嘱信托制度，正式将其明确作为我国公民财富传承的一项工具。遗嘱信托使委托人即使身故，其遗愿依然可在信托财产的管理、使用、分配中发挥作用，并对受益人作出行为引导，特别是继承人较为弱势，无法掌控、管理信托财产的情况下，相较于一般遗嘱，遗嘱信托通过将遗产的控制、管理权转移给中立的第三方信托公司，能够有效避免可能的纠纷，具有独特价值。
2、遗嘱信托的发展
2001年，我国首部信托法颁布，但是这部信托法却更多地针对商事信托，多为短期盈利性信托，目的也是为了商业融资或其他商业目的。而对于存续时间长、涉及家庭婚姻继承等更多法律关系的家族信托，信托法几乎没有明确规定。2013年，我国首支家族信托产品落地后，各大信托机构纷纷进行业务布局。2014年我国宪法修改将私有财产保护写进宪法，但现行宪法对私有财产的保护仍仅仅限于对合法财产的所有权和继承权的保护。2018年8月，中国银保监会下发《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》，这次对家族信托给予“官方定义”，昭示着整个财富管理及信托行业家族信托业务的春天到来。2023年《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》，明确将遗嘱信托作为25种信托业务类型之一。
3、遗嘱信托的优势
遗嘱信托具有债务风险隔离功能，通过将委托人作为信托财产提供的其家庭财产纳入信托，使该项财产独立于责任财产之外。通过债务风险隔离功能，实现对委托人的家庭财产的管理、保护和传承的目的。并且，通过遗嘱信托，由受托人确实依照遗嘱人的意愿分配遗产，并得为照顾特定人而做财产规划，不但有立遗嘱防止纷争的优点，并因结合了信托的规划方式，而使该遗产及继承人更有保障。因此，遗嘱信托具有以下功能：
1、可以很好地解决财产传承，使家族永保富有和荣耀。通过遗嘱信托，可以使财产顺利地传给后代，同时，也可以通过遗嘱执行人的理财能力弥补继承人无力理财的缺陷。
2、可以减少因遗产产生的纷争。因为遗嘱信托具有法律约束力，特别是中立的遗嘱继承人介入，使遗产的清算和分配更公平。
3、可以避免巨额的遗产税。遗产税开征后，一旦发生继承，就会产生巨额的遗产税，但是如果设定遗嘱信托，因信托财产的独立性，就可以合法规避该税款。