《武汉金凰案：到底是谁的坑？》在个人搜狐号刊载后，阅读量快速突破了58000人次的阅读量，更有网友纷纷来电咨询一些实务问题，特别是关于信托公司们应如何向保险公司索赔的问题。想必信托公司们正为维权事宜绞尽脑汁，在此，不揣冒昧，从专业角度提出一些意见和建议，也是对前文的细化，供参考。

一、唯一的救命稻草：对质押的实物黄金的质量的承保

《特别约定清单》，该清单“特别约定2”：“本特别约定条款系对保险人的保险责任范围进行扩展补充，标的黄金的质量和重量由保险人承保。……。如果质量和重量不符合保单及本特别约定清单约定（包括但不限于黄金掺假、纯度不足、重量不够等），即视同发生保险事故，由保险人对收益人承担全部赔偿责任。”

从字面意思上理解，保险公司对所质押的实物黄金质量承保；如果黄金有假，保险公司也要承担保险责任。

二、对信托公司们来说，有一种最坏的结果

从人保方面的公开表态来看，人保要抛开诸多不利局面，立足保险合同的本质，在对保险合同的条款理解和解释上作文章。

人保方面表示，金凰案件中，人保财险武汉市分公司承保的是财产基本险，与武汉金凰订立的保险合同条款为在银保监会正式备案的《财产基本险条款（2009版）》（下称“保险合同”）。其中保险合同第5条明确约定：“在保险期间内，由于下列原因造成保险标的的损失，保险人按照本保险合同的约定负责赔偿：（一）火灾；（二）爆炸；（三）雷击；（四）飞行物体及其他空中运行物体坠落。”由于保险合同第7条将“盗窃、抢劫”责任免除，武汉金凰附加投保了“盗窃、抢劫风险”。因此，人保财险依据保险合同约定，只对上述6种原因导致的黄金“质量和重量不符合保单约定”承担保险责任。

根据这种解释，如果黄金是中途被掉包，可以认为是被盗窃，可以涵盖；但如果所质押的实物黄金一开始就不符合质量标准呢，则显然不涵盖。这种解释如果能被法院接受，信托公司们通过保险及相关条款实现自己债权的可能性就没有了。

三、如果相关保险条款被认为无效，信托公司们该怎么办？

如果质押的实物黄金是假的，那就是虚构保险标的，武汉金凰涉及保险诈骗。再就是，保险公司把保险标的自身的虚假列为保险事故。这些因素都有可能导致法院认定相关条款无效。

如果保险合同条款被认定无效，信托公司们应该怎么办？保险合同相关条款被认定无效，信托公司还是有救济途径的，那就是基于无效的后果，基于对保险条款的信赖，信托公司有权向保险公司提起民事赔偿之诉。

四、关于信托公司能否直接起诉保险公司问题

1、能否直接以保险合同的受益人起诉？

根据媒体披露的信息和咨询中问询的信息，在武行金凰案中，信托公司在保险合同中直接被列为受益人。

我国现行《保险法》对人身保险有明确的受益人的规定，并且规定受益人具有保险金的请求权。对财产保险是否可以指定受益人，无论在理论上还是在实务中都存在较大的争议。但实践中一般倾向于遵从保险合同的约定，有约定则应该按照合同的约定。

但为质押合同履行（质押物风险）而签订的保险合同，如果直接约定债权人（或质押权人）作为受益人会受到质押合同中“流质”条款的约束。债权人有在质押物优先受偿的权利，但质押物灭失或损害后取得的保险金能否直接归属于债权人（或质押权人）？这是否为“流质”？

从保险公司的声明来看，保险公司明确拒绝信托公司们直接以受益人的地位起诉；保险公司是有一定道理的，因而得到法院支持的概率较大。

2、代位权诉讼

正常情况，武汉金凰在所谓“发生保险事故”后应该积极请求保险公司支付保险金；但案件中的不正常、诡异之处，武汉金凰积极起诉保险公司给付保险金的可能性不大。因此，信托公司应督促武汉金凰提起诉讼，否则，可提起代位权诉讼。

保险公司在打舆论战的同时，却一直按兵不动，煎熬的是信托公司们。信托公司们只有主动出击，提起一场一场的诉讼维权行动，舍此，别无它途。

武汉金凰案，结局如何？还是那句话，让我们拭目以待！