家族信托 -财富的传承和控制工具
原创： 林媛媛 上海市广懋律师事务所
家族信托概念的雏形，大致产生于2000年前的古罗马帝国时期，那时古罗马通过对外侵略，掠夺了大量奴隶。被奴隶主释放的奴隶有一个介乎奴隶与罗马公民之间的称呼“解放自由人”，他们在享有权利上存在区别，根据《罗马法》的规定，解放自由人和外来人相同不享有遗产继承权。解放自由人将自己的财产移交给其信任的第三人，为其妻子或子女利益代为管理和处分解放自由人的财产，从而实现遗产继承权的效果。
家族信托是以个人或家庭作为委托人，通过资产管理、投资组合等理财服务实现对家族资产负债的一系列管理(一般包括家庭财富转移、遗产规划、税务策划、婚姻财富管理、子女教育、家族治理、慈善事业等多项综合服务)，实现对家族财富的传承、保护和控制，最终让本家族成员受益的信托业务。哪些家族财产可以装入家族信托财产范畴?一般以该信托财产的所有权能够被转移为前提，对于可持有的财产没有做限制，可持有的资产类型大致表现为：现金、金融资产、房产、保单、股票、家族企业的股权、基金、版权和专利等。实务中大多金融机构目前纳入家族信托的资产多限于金融资产。
与一般信托业务相比，家族信托是否有着自己特有的业务边界和准入门槛?按照银保监会要求，信托业务要遵循资管新规要求，家族信托是否也适用资管新规?2018年8月银保监会发布了信托监管工作通知(简称37号文)，对家族信托进行了界定。
从家族信托业务本质角度而言，家族信托更多是实现将财富传承给家人的通道，不属于资产管理产品范畴，所以不适用资管新规要求。但是，需要注意的是，并非所有涉及家族财富管理的信托业务都视为家族信托。以下几种涉及家族财富管理的信托业务并不属于家族信托：
（1）专户理财性质信托
单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的、具有专户理财性 质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。
（2）纯自益信托
为了保障家族信托财产转移工具价值，委托人不得为唯一受益人。家族信托受益人是包含委托人在内的家庭成员，必须有他益不能是纯自益信托。
（3）家族信托财产金额或价值低于1000万元
一方面，对于信托公司而言，通过设定门槛金额有助于精准定位客户群从而实现高效靶向推广工作。另一方面，金额门槛的设置一定程度上阻断监管套利行为。
有人引用洛克菲勒的一句话：“名下不拥有任何财产，但却控制了一切。”来形容家族信托的“控制”功能。家族信托具有私密性好，财富代际转移，债务隔离，税务筹划和慈善公益等功能，能较好的满足高净值家庭对于家族财富传承和管理的综合需求。
家族信托的优势：
（1）财产隔离：家族信托资产是独立存在，其名义所有权属于受托人，其与委托人、受托人和受益人的其他财产隔离，因此，委托人在遇到破产清算时，装入家族信托的资产不会包含在内，法院对于债务产生之前就已经装入家族信托的资产无强制追偿的效力，一定程度上降低企业经营风险波及家族财富的概率。
（2）财富灵活传承
家族信托根据实际需求，通过灵活约定各项条款， 包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式、受益人获取收益的条件等等来实现家族财富的灵活传承，一定程度上可以防争产实现公平传承。
（3）节税避税、避免复杂的继承程序、减少继承纠纷、防范监护人的道德风险、隐形的手、财产平滑传承。
（4）家族财富信息无需披露严格保密
（5）婚前财产保护
（6）离岸家族信托保护海外家族财务
随着CRS的不断完善和推进，海外资产暴露在税收的透明度越来越强，家中有大量的海外资产如海外房产、海外股权基金、股票等装入离岸家族信托可以实现海外资产的传承和管理。另外一方面也为移民家庭税务筹划、境外资产规划提供各种灵活方案。
家族信托的分类：家族信托产品主要有三大类
(1)按照个性化程度的差异，可以划分为高净值客户的个性化、私人定制化家族信托与高净值客户某一领域需求的标准化家族信托;
(2)按照信托财产类型划分为资金信托、不动产信托、股权信托、艺术品信托及事务管理类信托;
(3)按照信托职能可以划分为家族财富传承信托、企业股权信托、子女教育及职业规划信托、遗产信托和婚姻资产保全信托
家族信托的架构：(如果是离岸家族信托还需要设计多层框架)
家族信托的设立地点：
家族信托可以设立在境内也可以设立在境外，由于目前国内家族信托财产登记制度能接受的信托财产类别有限，实务中，大多将家族信托设立在境外，比如避税圣地：开曼群岛、香港、英属维尔京群岛等。实务中，家族信托方案设计过程中主要会涉及到以下几个方面：
1、遗嘱
遗嘱咨询、设计、见证、保管、修改、执行、委托监护
2、婚姻家事协议设计
（1）一般家事协议
（2）公司上市前/后家事协议3、家族制度设计
（1）家族资产管理及投资制度
（2）家族是我决策制度
（3）家族宪章
4、家族财富法税规划
（1）跨境法税咨询服务
（2）家族财富传承方案设计（3）家族企业股权构架梳理
（4）家族企业传承规划
（5）商业风险与个人资产的风险隔离设计5、离案家族信托法税规划
（1）离案信托法律税务咨询
（2）离案信托构架设计
（3）离案信托法律文件制作
（4）离案信托保护人/监察人
（5）担任离案信托保护人/监察人
6、跨境法税服务
FATCA事务
（1）涉美双重税务身份人士税务咨询与筹划
（2）海外金融账户事务咨询、合规方案设计与审核
CRS事务
（1）金融机构的CRS合规咨询与制度设计
（2）高净值客户的CRS合规咨询与方案设计
（3）移民目标过的CRS税务相关评估
（4）家庭成员移民方案的CRS风险评估与设计
7、跨境资产配置架构的设计
（1）跨境金融投资的架构设计及税务筹划、保险基金、债券、股票、另类投资
（2）跨境投资和并购的架构设计及税务筹划
（3）跨境房产配置的架构设计及税务筹划
（4）海外房产持有构架设计及税务筹划
家族信托业务综合复杂，要想真正意义上实现家族信托的对于家族财富传承和控制的作用，相关从业人员无论是税务师或是律师都应该对设立地法律、税收、金融、地产等相关政策相当熟悉，这也是制定高品质家族信托方案的前提。
