信托产品逾期兑付胜诉判例：银行代销存履职漏洞被判全额赔付

——从湖南益阳某行代销信托纠纷判决，解答信托理财违规可以索赔吗

近些年国内信托理财市场中，信托理财预期兑付落空、信托理财爆雷相关纠纷持续增多，大量中老年投资者在银行线下网点，经工作人员推介购入信托产品后，因产品发行主体涉嫌非法集资、资金挪用，到期无法拿回本金。绝大多数受损投资者最关心的问题便是：信托理财违规可以索赔吗？湖南某法院一则某行代销信托一审判决，以司法判例的形式明确了维权路径，投资者刘某某在银行网点认购某资产管理公司沣赢1期信托爆雷后，起诉代销银行并全额胜诉，本金与维权律师费均获法院支持，成为同类信托理财爆雷索赔案件的典型参考判例。

2014年12月，投资者刘某某前往某银行网点办理业务，经该行工作人员现场推介，认购了某资产管理公司发行的沣赢1期稳健分层型集合资金信托产品，投入投资本金50000元，信托合同约定产品存续周期12个月，优先受益人年化预期收益率7.5%。值得关键留意的是，案涉信托书面认购合同中明确约定，案涉农业银行资阳支行担任本信托计划财产保管人，法定职责包含信托财产专户保管、受托方投资运作全程监督、市场风险监控与投资止损管控等核心义务。签约当日，刘某某按照银行工作人员指引，将5万元投资资金直接转入产品发行方某资产管理公司名下账户，未进入合同约定的信托专用保管账户。

2016年，该资产管理公司因大规模非法吸收公众存款被公安刑事立案，2018年公司实际控制人及高管被人民法院以非法吸收公众存款罪定罪量刑，信托产品到期后发行方无力兑付本息，刘某某全部投资本金彻底无法收回，信托理财预期兑付承诺彻底落空。2020年5月，刘某某向某法院提起民事诉讼，诉讼请求为判令代销银行赔付投资本金50000元、维权产生律师代理费X元。

庭审中，资阳某行提出抗辩意见：银行并非信托认购合同签约主体，投资者自行签署《认购风险申明书》，书面确认已知悉投资风险、自愿承担亏损后果，投资损失应由投资者自行承担。但法院经审理后驳回银行全部免责主张，裁判逻辑清晰：案涉信托产品由银行网点工作人员直接宣传、线下推介销售，即便银行未在认购合同上作为签约方盖章，但合同明文约定银行保管监管权责，银行以实际代销行为认可该合同项下保管义务；银行未落实资金专户保管规则，放任信托资金直接转入发行方账户、脱离监管，是资金被挪用流失、信托理财爆雷的直接过错原因；投资者签署风险告知书仅代表知晓市场化投资固有风险，不能抵消代销保管机构履职缺位带来的过错赔偿责任。最终法院判令资阳某行于判决生效十日内，全额赔付刘某某本金50000元、律师费X元，案件受理费全部由银行承担。

多年专注于证券领域的广东任高扬律师事务所杨森律师结合本案从司法实务角度评析：这起判例直击银行代销信托两大高频违规痛点，也是信托理财爆雷索赔能够胜诉的关键突破口。其一，销售端存在工作人员口头保本付息宣传、违规推介高风险信托产品的误导行为；其二，作为合同约定保管方，银行完全未履行资金监管、风控止损义务，违背《信托法》关于信托财产独立保管的强制性规定。从全国近年同类判例来看，银行仅凭投资者签署风险申明书主张免责的抗辩成功率极低，只要投资者能够举证银行存在销售误导、保管失职、未落实投资者适当性审核任一违规情形，信托理财违规可以索赔吗的答案基本都是肯定。

经过上述判例复盘与法律解读，多年处理理财案件的杨森律师补充道，针对当下深陷信托理财预期兑付逾期、产品爆雷困境的广大投资者，想要顺利落地索赔，可遵循标准化维权步骤：第一，系统留存信托认购合同、银行缴款流水、客户经理聊天录音、产品宣传宣传单等全套证据，重点圈画合同内银行保管、风控相关条款；第二，优先通过12378银保监投诉热线、证监会投诉平台提交书面投诉，固定银行代销违规事实；第三，若发行方已经刑事立案，在刑事案件追赃回款不足的前提下，凭生效刑事判决书、理财合同提起民事诉讼，维权产生的律师费、诉讼费等合理开支，符合法定条件可一并主张由过错代销金融机构承担。

本案落地判决，破除了“银行代销理财亏损只能自认倒霉”的行业误区，直观印证：只要代销机构存在合规漏洞，投资者依托现行《民法典》《信托法》及银行代销监管办法开展信托理财爆雷索赔，具备充分法律支撑。